欣泰電氣IPO造假風(fēng)波進(jìn)一步發(fā)酵，擔(dān)任其保薦機(jī)構(gòu)的興業(yè)證券（601377）昨日發(fā)布公告稱遭到證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。實(shí)際上，自欣泰電氣欺詐發(fā)行被坐實(shí)之后，市場就普遍預(yù)計(jì)其保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券難逃處罰。而在被立案調(diào)查之后，興業(yè)證券或?qū)⒃庥鰢?yán)重的經(jīng)營危機(jī)。

　　 被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查

　　 昨日早間，興業(yè)證券發(fā)布公告稱，公司于6月12日收到證監(jiān)會(huì)的調(diào)查通知書。而證監(jiān)會(huì)之所以對興業(yè)證券進(jìn)行立案調(diào)查，是由于“公司涉嫌未按規(guī)定履行法定職責(zé)”。

　　 雖然公告對于興業(yè)證券被立案調(diào)查的原因表述十分簡單，但業(yè)內(nèi)人士普遍猜測，興業(yè)證券被立案調(diào)查與欣泰電氣IPO造假有關(guān)。“興業(yè)證券是欣泰電氣的保薦機(jī)構(gòu)，欣泰電氣欺詐發(fā)行被坐實(shí)，保薦機(jī)構(gòu)肯定難逃處罰。”北京一位投行人士如是說。實(shí)際上，在5月18日，深交所就發(fā)布了一份公告稱，興業(yè)證券蘭翔和伍文祥作為欣泰電氣的保薦代表人，未能勤勉盡責(zé)，給予兩人公開譴責(zé)處分。

　　 “就目前情況來看，證監(jiān)會(huì)可能認(rèn)為公司在保薦過程中的盡職調(diào)查等方面有問題。”上述投行人士表述，證監(jiān)會(huì)最終給予興業(yè)證券何種處罰，主要根據(jù)興業(yè)證券保薦工作中盡調(diào)的執(zhí)行情況以及通過審查保薦底稿等項(xiàng)目綜合判定興業(yè)證券的違規(guī)性質(zhì)。

　　 面臨巨額索賠危機(jī)

　　 在被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查之后，興業(yè)證券被“踩雷”欣泰電氣IPO造假的投資者們索賠的概率也越來越大，而巨大的賠償費(fèi)用也將讓興業(yè)證券承壓。

　　 上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌認(rèn)為，根據(jù)證券法第69條規(guī)定，如果興業(yè)證券在欣泰電氣造假上市事件中存在過錯(cuò)，投資者可以要求興業(yè)證券承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。“投資者既可以要求欣泰電氣承擔(dān)賠償責(zé)任，也可以要求興業(yè)證券承擔(dān)賠償責(zé)任，還可以要求欣泰電氣和興業(yè)證券共同承擔(dān)賠償責(zé)任。”據(jù)王智斌介紹，凡2015年7月14日前買入欣泰電氣且在2015年7月14日未全部拋售的投資者，均可就其損失向欣泰電氣主張賠償。

　　 除民事賠償責(zé)任外，王智斌認(rèn)為，興業(yè)證券還可能面臨責(zé)令改正，給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入，并處以業(yè)務(wù)收入1倍以上5倍以下的罰款，乃至?xí)和；蛘叱蜂N相關(guān)業(yè)務(wù)許可的行政處罰。

　　 而此前平安證券在萬福生科的欺詐上市和中介違規(guī)事件中，除被暫停IPO資格3個(gè)月以外，還被沒收中介業(yè)務(wù)費(fèi)用2555萬元，并處2倍罰款總計(jì)7665萬元，同時(shí)賠償投資者逾1億元損失。由此可見，一旦最終被罰，興業(yè)證券或?qū)�為此付出�?shù)千萬元甚至上億元的費(fèi)用。

　　 經(jīng)營壓力雪上加霜

　　 實(shí)際上，受今年A股市場行情低迷的影響，興業(yè)證券的業(yè)績原本就不佳，以今年一季報(bào)為例，興業(yè)證券的營收和凈利雙雙出現(xiàn)下滑，分別同比下滑36.53%和53.06%。而受欣泰電氣IPO造假的拖累，興業(yè)證券的投行業(yè)務(wù)或?qū)⒃庥鲋貏?chuàng)，其經(jīng)營壓力將變得更大。

“除罰款以及投資者賠償?shù)葘⒅苯訉�公司的業(yè)績形成沖擊以外，還可能對公司現(xiàn)有以及未來的保薦業(yè)務(wù)造成影響，最終拖累公司業(yè)績。”上海一家券商人士稱。據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月2日，處于正常審核狀態(tài)的IPO企業(yè)中，保薦機(jī)構(gòu)為興業(yè)證券的企業(yè)共計(jì)20家。其中，申請上交所上市的有9家，擬登陸深交所中小板的有1家，擬登陸深交所創(chuàng)業(yè)板的有10家。“在今后的審查過程中，興業(yè)證券保薦的企業(yè)將可能面臨更為嚴(yán)格的監(jiān)管審查。如果興業(yè)證券被監(jiān)管層做出暫停保薦業(yè)務(wù)處罰的話，發(fā)行人的上市進(jìn)程也將受到很大影響。”該券商人士認(rèn)為，無論是目前客戶的維護(hù)還是未來客戶的開發(fā)，興業(yè)證券都將受到一定的影響。

　　 2015年年報(bào)顯示，興業(yè)證券投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入約為11.3億元，較2014年同期大幅增長104.62%。然而，突然遭遇的黑天鵝事件，則可能直接導(dǎo)致興業(yè)證券快速發(fā)展的投行業(yè)務(wù)被迫“緊急剎車”。

　　 針對以上問題，北京商報(bào)記者昨日曾致電興業(yè)證券董秘辦公室，不過對方電話未能接通。