業(yè)內(nèi)人士分析，房企近期的大筆融資，很可能是為了年底的購(gòu)地需求

在土地市場(chǎng)逐漸升溫的同時(shí)，房企們也開(kāi)始迫不及待的擴(kuò)充手中的現(xiàn)金，以求在年末的供地高潮中加強(qiáng)自身的購(gòu)地底氣。

而據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，僅9月11日和12日的兩天內(nèi)，便有佳兆業(yè)、路勁、金隅、中航、榮盛正式發(fā)布了融資公告，涉及資金77.29億元(人民幣，下同)。同時(shí)有消息人士稱(chēng)，世茂房地產(chǎn)也正在和海外財(cái)團(tuán)商討一筆數(shù)億美元的再融資。

房企融資“兇猛”

港股方面，9月12日佳兆業(yè)表示，公司及附屬公司擔(dān)保人于當(dāng)天與花旗、德意志銀行及匯豐就發(fā)行于2017年到期之250百萬(wàn)美元(2.5億美元，折合人民幣15.8265億元)12.875%優(yōu)先票據(jù)訂立購(gòu)買(mǎi)協(xié)議。發(fā)行2012年票據(jù)的估計(jì)所得款項(xiàng)凈額(經(jīng)扣除包銷(xiāo)折扣及傭金以及其他估計(jì)開(kāi)支)將約為241.5百萬(wàn)美元，公司擬將所得款項(xiàng)凈額用作撥支現(xiàn)有及新物業(yè)項(xiàng)目等用途。

9月11日，路勁基建公告稱(chēng)，公司擬發(fā)行3.5億美元2017年到期的優(yōu)先擔(dān)保票據(jù)，預(yù)計(jì)將于9月18日前后發(fā)行，所得款項(xiàng)凈額約為3.423億美元，利息將由9月18日(包括該日)起按年息9.875%計(jì)算，每半年支付前期利息。路勁稱(chēng)，新票據(jù)所得資金將用于償還現(xiàn)有債項(xiàng)(包括但不限于2007年定息票據(jù));以及投資路勁房地產(chǎn)發(fā)展業(yè)務(wù)。

而在A股市場(chǎng)，僅9月11日便有金融股份、榮盛發(fā)展及中航地產(chǎn)發(fā)布融資公告。

金隅股份當(dāng)天公告稱(chēng)，公司已獲準(zhǔn)發(fā)行不超過(guò)30億元人民幣的債券。其表示，公司于2012年9月7日收到中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)《接受注冊(cè)通知書(shū)》，據(jù)此，公司將注冊(cè)發(fā)行10億元短期融資券和20億元中期票據(jù)，有效期均為兩年。

榮盛發(fā)展則表示，為保證榮盛發(fā)展經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求，擬通過(guò)興業(yè)銀行廊坊分行向榮盛控股委托借金額不高于7.3億元的款項(xiàng)，借款期限為24個(gè)月，借款年利率為9.4%。

中航地產(chǎn)也公告表示，公司擬向中航信托股份有限公司申請(qǐng)信托貸款2億元，期限1年，年利率9.3%(固定利率)，由公司控股股東中國(guó)航空技術(shù)深圳有限公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保。

此外，有消息人士稱(chēng)，世茂房地產(chǎn)正在籌集一筆2013年5月到期的4.6億美元貸款再融資，目前正與銀行商討中。據(jù)悉，這筆在2010年5月簽署協(xié)議的離岸美元貸款，所有成本費(fèi)用最高為310個(gè)基點(diǎn)，利率按倫敦銀行同業(yè)拆息加碼255個(gè)基點(diǎn)，平均年限為2.55年。

而如果算上世貿(mào)房地產(chǎn)的這筆融資，那么短短2天內(nèi)，這6家房企的融資額便超過(guò)了百億人民幣。

現(xiàn)金充足購(gòu)地增加

對(duì)于房企近期集中的大筆融資，中原市場(chǎng)研究部總監(jiān)張大偉分析認(rèn)為，首先是房企對(duì)后市判斷開(kāi)始樂(lè)觀，在近期多家龍頭房企大規(guī)模拿地后，土地市場(chǎng)明顯升溫，不少中型房企也開(kāi)始儲(chǔ)備資金進(jìn)入土地市場(chǎng)。

同時(shí)，整體市場(chǎng)資金面有所緩解，1-8月份，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)本年到位資金59714億元，同比增長(zhǎng)9.1%，增速比1-7月份提高2.9個(gè)百分點(diǎn)。銀行間流動(dòng)性持續(xù)好轉(zhuǎn)，信貸政策微調(diào)幅度超過(guò)預(yù)期。

而在進(jìn)行融資的同時(shí)，房企的資金狀況也明顯改善。

根據(jù)標(biāo)桿房企發(fā)布的2012年上半年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，包括龍湖、碧桂園在內(nèi)的12家房企平均短期借款覆蓋率(現(xiàn)金/短期借款)約為160%，總體流動(dòng)性狀況良好。其中，萬(wàn)科、招商、金地、中海、雅居樂(lè)、龍湖、碧桂園更是顯著高于平均水平，短期內(nèi)資金壓力較小。值得一提的是，上半年多次出讓旗下項(xiàng)目的綠城，其短期借款覆蓋率僅為26%。

萬(wàn)科總裁郁亮就表示，目前公司手中有470億現(xiàn)金，因此要適當(dāng)平衡公司的現(xiàn)金與土地儲(chǔ)備。

“標(biāo)桿房企的年度銷(xiāo)售計(jì)劃完成情況良好，資金鏈狀況亦大為改善。受地方推地力度加大的影響，恒 大、華潤(rùn)、金地、萬(wàn)科、招商等房企紛紛出手，擴(kuò)充土地儲(chǔ)備。”張大偉表示。

中原集團(tuán)研究中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)也顯示，8月份10家標(biāo)桿房企總購(gòu)地金額達(dá)111億元，環(huán)比上升26%。其中，萬(wàn)科以51億元的購(gòu)地金額繼續(xù)領(lǐng)跑，其今年前8月累計(jì)購(gòu)地金額已達(dá)135億元。