為推動金融機構(gòu)加大對實體經(jīng)濟、尤其是制造業(yè)的支持力度，省委省政府繼去年下半年出臺一系列的文件后，在今年又發(fā)布了《關(guān)于加快發(fā)展先進制造業(yè)，振興實體經(jīng)濟若干政策措施的意見》，鼓勵銀行業(yè)機構(gòu)增加對制造業(yè)的信貸投放，鼓勵企業(yè)多元化融資。

一季度數(shù)據(jù)顯示，制造業(yè)貸款呈現(xiàn)出“降幅收窄、增量企穩(wěn)”的積極變化，制造業(yè)貸款余額增速也實現(xiàn)了近兩年來的首次由負轉(zhuǎn)正。這是可喜的變化。

然而，記者近一段時間在蘇南、蘇中等地采訪，企業(yè)的金融需求與銀行產(chǎn)品不對等、擔(dān)保機構(gòu)與銀行風(fēng)險收益不匹配等各種矛盾仍然呈交織狀態(tài)，金融機構(gòu)加大對實體經(jīng)濟支持力度仍然有較大空間，需要打破“天花板”。

銀行給的訂單貸款不合適

“85后”的俞丁山，遞給記者的名片上印著兩家公司：一是上海孟騰信息技術(shù)有限公司，一是孟騰自動化科技有限公司。公司地址分為上海的總部地址和常州武進的數(shù)字化工廠地址。2014年，作為常州市“龍城人才”引進的人才，俞丁山將上海公司搬到了常州。該公司是工業(yè)4.0工廠整體解決方案提供商，目標客戶是汽車制造、3C、家電等急需轉(zhuǎn)型升級的勞動密集型企業(yè)。

這是一家典型的輕資產(chǎn)企業(yè)。在決定A輪融資之前，俞丁山找了很多銀行，也有銀行愿意提供訂單貸款、合同貸款。“不是產(chǎn)品不好，是不適合當前公司訂單不斷增長的情況。”他說，這種貸款以一個合同期間為貸款期限，合同期滿，貸款就要還掉。這兩三年，公司的訂單不斷增長，銷售額從幾十萬元增加到去年的六七千萬元，合同源源不斷，最希望是一筆錢能夠持續(xù)地供給。

后來，在再擔(dān)保常州分公司的主動對接后，合作銀行很快發(fā)放了300萬元貸款，成為常州孟騰公司的首筆貸款。在這之后，俞丁山啟動A輪融資，軟銀投資2000萬元，占股14%，今年1月份資金到賬。

人行南京分行的調(diào)研顯示，以銀行間接融資為主的金融供給與不確定性強、風(fēng)險高的創(chuàng)新型金融需求不匹配，銀行過于依賴不動產(chǎn)抵押，缺乏創(chuàng)新。對于制造業(yè)貸款，96.7%的銀行機構(gòu)最愿意接受房地產(chǎn)抵押，而創(chuàng)新型企業(yè)多數(shù)是輕資產(chǎn)企業(yè)，能夠提供廠房抵押的不足50%。

拿2%擔(dān)保費，擔(dān)100%風(fēng)險

“行業(yè)內(nèi)調(diào)侃，呆人做保。”做了18年的擔(dān)保，泰州國信擔(dān)保的老總嘗透了市場的酸甜苦辣。這是一家國資占53%股份的擔(dān)保公司，2008年時注冊資本金為1億元，銀行授信額度為8億-9億元，擔(dān)保費1.2%-1.8%。2008年之后，受到全國擔(dān)保行業(yè)清理規(guī)范整頓影響，銀行對該公司的授信額度下降了20%-30%，且保證金要求1：10放大。“保費低、保證金交得多，公司可用資金越來越少，轉(zhuǎn)不起來了。” 這位老總感嘆，僅2014年-2016年，該公司由于代償較多，凈損失1億元。

不僅如此，2015年之后發(fā)生的事情更讓他心冷。當年，銀行看到他們的代償額度高，紛紛降低了授信，一家大行從1.2億元授信直接下降至6000萬元，還有一家大行也從1.5億元直接下降至5000萬元。“銀行的授信降低，直接限制了擔(dān)保業(yè)務(wù)的規(guī)模，沒有規(guī)模，就難盈利。”他說，當時很擔(dān)心其他銀行跟進降低授信，那樣公司就活不下去了。

他告訴記者，做擔(dān)保這么多年，除了本地農(nóng)商行略讓利外，其他銀行均要求100%償還本息。“雖然雙方合作這么多年，但風(fēng)險面前沒情面可談，我拿著不到2%的擔(dān)保費，承擔(dān)100%的風(fēng)險，銀行拿著至少在基準利率上浮30%的利息，卻一分錢的風(fēng)險都不擔(dān)。”他說，就算是國資背景的擔(dān)保公司，也經(jīng)不起這樣的折騰。

而擔(dān)保的困局，自然又影響了金融活水流向制造業(yè)。

信�；�金能成良方嗎

經(jīng)過14個月的磨合，30多份的改稿，泰州市信用擔(dān)保基金正式成立，首期基金規(guī)模1億元，再擔(dān)保集團泰州分公司作為基金管理人。按照規(guī)定，單戶貸款不得超過500萬元，最高不超過1000萬元。該基金的一大亮點是風(fēng)險分擔(dān)，即基金、銀行、再擔(dān)保、擔(dān)保按照2：2：2：4的比例分擔(dān)。

泰州市財政局金融處處長張金濤告訴記者，最初銀行并不愿意參加，因為對于擔(dān)保類貸款，他們從來沒有承擔(dān)過風(fēng)險。“以姜堰區(qū)、海陵區(qū)為例，上萬戶中小企業(yè)中，能借助于不動產(chǎn)抵押獲得貸款的不足40%，其余都要靠擔(dān)保機構(gòu)提供擔(dān)保。”他說，而在經(jīng)濟下行期，擔(dān)保機構(gòu)不做增量，只做存量，因為做得越多，風(fēng)險越大。

事實上，當今年4月份信�；�金的1億元到賬后，上門談合作的銀行明顯增多了。在張金濤看來，從中央到地方都在強調(diào)金融機構(gòu)要加大對實體經(jīng)濟的支持力度，同時加強對政府平臺融資的管理，這就迫使銀行為資金尋找新的出路，只能是回歸實體經(jīng)濟。

再擔(dān)保泰州分公司總經(jīng)理許正參與了這支信�；�金的創(chuàng)立。他認為，擔(dān)保機構(gòu)的收費與風(fēng)險承擔(dān)特點，就注定其應(yīng)該成為準公共產(chǎn)品，那么再擔(dān)保的介入就是使其不再要求反擔(dān)保措施，在服務(wù)小微企業(yè)上更大膽一些。然而，實際操作中也面臨著難題。比如泰州有一家生產(chǎn)搪瓷餐具的企業(yè)，產(chǎn)品主攻日本市場。僅成立一年多，月銷售額100萬元，貸款需求是200萬元。“銀行給我兩條路，如果從信�；�金產(chǎn)品做，最少10天放款，如果做正常擔(dān)保貸款，第二天就可以放款。”泰州一家擔(dān)保機構(gòu)負責(zé)人問，怎么辦？

事實上，在各方眼里，基層銀行既想做業(yè)務(wù)，又怕?lián)�風(fēng)險，畢竟基層銀行要受到更高層級的考核和限制。“如果總行不批，基層行也承擔(dān)不了20%的風(fēng)險。所以還需要更高層面的協(xié)調(diào)和方案設(shè)計。”泰州海誠擔(dān)保公司總經(jīng)理馮山俊說。（趙偉莉）

來源：新華日報