科創(chuàng)板平穩(wěn)啟航后，市場交易情況備受關注。近期，監(jiān)管層針對違法違規(guī)情況開出一批限制名單。事實上，早在科創(chuàng)板開市前，一些機構投資者在打新環(huán)節(jié)出現(xiàn)了違規(guī)行并因此吃到罰單。

7月4日，蘇州天準科技股份有限公司公布科創(chuàng)板網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果，有1家網(wǎng)下投資者管理的1個有效報價配售對象未按照《發(fā)行公告》的要求進行網(wǎng)下申購，該券商成為首家科創(chuàng)板棄購機構，其應申購數(shù)量為640萬股，實際申購數(shù)量為0股。

對此，中證協(xié)對該券商采取限制措施，因其存在違反《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務規(guī)范》第十五條、十六條規(guī)定，其自營賬戶被列入首發(fā)股票配售對象限制名單六個月（自2019年7月8日-2020年1月7日）。

《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細則》指出，網(wǎng)下投資者應當根據(jù)申購金額，預留充足的申購資金，確保獲配后按時足額繳付認購資金及經(jīng)紀傭金。配售對象應當按照公告要求的時間、使用在協(xié)會注冊有效的銀行賬戶辦理認購資金及經(jīng)紀傭金劃轉(zhuǎn)。在繳納新股認購資金時，應當全額繳納新股配售經(jīng)紀傭金。網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下報價后，不得存在以下行為：提供有效報價但未參與申購或未足額申購；獲配后未按時足額繳付認購資金及經(jīng)紀傭金；網(wǎng)上網(wǎng)下同時申購；獲配后未恪守限售期等相關承諾；其他影響發(fā)行秩序的情形。

民生銀行研究院研究員郭曉蓓在接受《證券日報》記者采訪時表示，參與詢價后應按要求完成申購和繳款，不得存在提供有效報價但未參與申購、獲配后未按時足額繳付認購資金及經(jīng)紀傭金、網(wǎng)上網(wǎng)下同時申購等違規(guī)情形。主板也有類似的要求，不得存在獲配后未按時足額繳付認購資金及經(jīng)紀傭金等違規(guī)情形。

廈門大學經(jīng)濟學院和王亞南經(jīng)濟研究院教授韓乾在接受《證券日報》記者采訪時表示，目前在科創(chuàng)板交款環(huán)節(jié)，違反較多的是科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者管理細則第十二條和第十六條。違反第十二條規(guī)定可能會受到暫停新增配售對象注冊和暫停網(wǎng)下投資者資格的處罰；違反第十六條會根據(jù)情節(jié)嚴重被列入限制名單六個月或十二個月等。主板有類似規(guī)定，但從實際處罰力度看科創(chuàng)板還要嚴厲，這與科創(chuàng)板作為資本市場改革試點的定位相一致。

韓乾表示，投資者應當熟悉科創(chuàng)板相關業(yè)務規(guī)則，具備尊重市場、敬畏監(jiān)管、不違法不違規(guī)的底線意識。除了打新環(huán)節(jié)，投資科創(chuàng)板還需要注意異常交易認定等相關規(guī)則。

郭曉蓓提醒，投資者應當做好詢價前準備工作、遵循獨立客觀誠信的原則合理報價，并對每次報價的投資研究報告或其他定價依據(jù)、定價決策過程等相關材料進行存檔備查。投資者在詢價環(huán)節(jié)不得存在協(xié)商報價、串通報價、故意壓低或抬高報價等不獨立、不客觀、不誠信、不廉潔行為。（蘇詩鈺）