拓寬公積金提取場景 助推房地產(chǎn)行業(yè)回暖
來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)-《經(jīng)濟日報》 作者： 中國經(jīng)濟網(wǎng)記者 黃春棉 時間：2026-03-30
近期，多地啟動對住房公積金政策的調(diào)整。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，全國超30地調(diào)整優(yōu)化公積金貸款政策。在2025年底召開的中央經(jīng)濟工作會議上，“深化住房公積金制度改革”被單獨提及。這一要求也被寫入了今年的《政府工作報告》。
目前，各地出臺了哪些公積金調(diào)整政策？對房地產(chǎn)市場會有什么影響？公積金制度改革后續(xù)還會向哪些領(lǐng)域深入推進？
調(diào)整各有側(cè)重
當前，全國多地已加緊落實公積金改革相關(guān)舉措，各地政策各有側(cè)重、精準發(fā)力。
在貸款額度與認定優(yōu)化方面，成都擬適度提高住房公積金最高貸款額度，使用公積金貸款購買成都市住房的，單繳存人最高貸款額度由60萬元提高至80萬元，雙繳存人最高貸款額度由100萬元提高至120萬元。沈陽自2026年3月15日起，對于職工單方繳存住房公積金的，最高貸款額度由65萬元調(diào)整為90萬元；夫妻雙方繳存住房公積金的，最高貸款額度由85萬元調(diào)整為150萬元；家庭成員3人及以上繳存住房公積金共同申請公積金貸款的，最高貸款額度由105萬元調(diào)整為210萬元。
在提取場景與條件放寬方面，福州新增住房裝修提取渠道，緩解職工裝修資金壓力；調(diào)整車庫（位）提取條件，方便居民完善住房配套；擴大代際互助范圍，充分發(fā)揮家庭購房合力；同時放寬建造、翻建、大修自住住房的提取條件，延長辦理申請時限。沈陽支持繳存人本人及配偶在沈陽行政區(qū)域內(nèi)購買自住住房，且在同一小區(qū)購置無產(chǎn)權(quán)登記車位、車庫的，自購房之日起一年內(nèi)提取住房公積金支付購置車位、車庫的費用，夫妻雙方合計最高提取金額3萬元。
在辦理流程簡化方面，西安住房公積金管理中心發(fā)布相關(guān)通知，優(yōu)化繳存職工失業(yè)提取住房公積金流程，進一步維護繳存職工合法權(quán)益，簡化并規(guī)范公積金提取手續(xù)。
根據(jù)易居研究院發(fā)布的統(tǒng)計分析，過去一年，全國各地公積金優(yōu)化政策發(fā)布305 次，占房地產(chǎn)需求端政策的65%。上海易居房地產(chǎn)研究院副院長嚴躍進表示，本次公積金制度改革的邏輯發(fā)生了轉(zhuǎn)變——從過去主要解決“有沒有”階段的普惠性資金支持，轉(zhuǎn)向“好不好”新階段下精準賦能住房消費。“這一轉(zhuǎn)變意味著，公積金不僅需要在貸款額度、利率等傳統(tǒng)維度上持續(xù)優(yōu)化，更要在支持新市民安居、助力內(nèi)需提振、服務‘好房子’戰(zhàn)略、挖掘應用場景等方面發(fā)揮更加積極的支持作用，從而實現(xiàn)在多重政策目標中協(xié)同發(fā)力。”嚴躍進說。
影響尚待驗證
公積金政策調(diào)整對房地產(chǎn)市場會有什么影響？嚴躍進表示，拓展公積金的用途，有助于推動房地產(chǎn)行業(yè)回暖。當前，國民經(jīng)濟保持穩(wěn)中有進發(fā)展態(tài)勢，消費需求持續(xù)釋放。此時各地陸續(xù)調(diào)整公積金政策，有助于為剛性需求購房者提供支持。同時，政策也能與各地“去庫存”工作形成有效合力。
業(yè)內(nèi)專家認為，穩(wěn)定房地產(chǎn)市場是重建居民消費信心的重要基礎(chǔ)，房價企穩(wěn)可快速修復居民財富預期，帶動上下游產(chǎn)業(yè)鏈復蘇。而公積金政策的調(diào)整，無疑是推動房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的重要抓手。
廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉表示，公積金政策調(diào)整降低了購房門檻和成本，優(yōu)化了資金使用流程，特別是對于不愿意借商業(yè)貸款的人群，額度的提高能很大程度上減輕月供壓力，而首付調(diào)整又降低了準入門檻，讓很多年輕人買房的負擔下降了，有助于激發(fā)買房的意愿。
“我們調(diào)研的一些樓盤，近期公積金貸款客戶在明顯上升。同時，放寬提取場景與條件，讓多元化的住房消費能得到資金支持，有利于存量房裝修和業(yè)主置換，有利于非住宅的物業(yè)購置和消費。”李宇嘉說。
不過，也有業(yè)內(nèi)專家表示，公積金政策調(diào)整對房地產(chǎn)市場的影響程度仍需觀望。隨著公積金用途多元化，對房屋維修、改善以及相關(guān)消費會起到促進作用。但也要看到，無論是新房市場還是二手房市場，當前的商貸利率已經(jīng)很低，相比之下，公積金貸款的利率優(yōu)勢并不突出，對真正有剛需的消費者而言影響有限。
豐富使用場景
我國住房公積金制度發(fā)端于20世紀90年代，初衷是承載“住有所居”的民生福祉。長期以來，該制度在降低居民購房成本、支持剛需置業(yè)方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。但隨著城鎮(zhèn)化推進，就業(yè)形態(tài)更加多元化，居民住房需求從“有房住”轉(zhuǎn)向“住好房”，住房公積金使用范圍偏窄、盤活不足等問題也開始凸顯。未來，拓寬公積金使用場景是制度改革的重要方向。
李宇嘉介紹，過去的住房金融，主要是商業(yè)性按揭，適應了商品房快速發(fā)展、樓市火熱的節(jié)奏。公積金貸款在住房信貸市場中的占比始終不高，峰值約20%。隨著房地產(chǎn)行業(yè)進入新的發(fā)展階段，住房金融的定位、需求主體都在發(fā)生變化，需要新的方式方法拓展公積金用途。
根據(jù)《住房公積金管理條例》規(guī)定，公積金屬于職工個人所有，但個人需要滿足特定條件才可以提取和使用�！稐l例》明確，職工有六種情形之一的，可提取公積金賬戶余額，其中三種與住房相關(guān)：一是購買、建造、翻建、大修自住住房的；二是償還購房貸款本息的；三是房租支出超出家庭工資收入一定比例的（各地比例有具體規(guī)定）。但在實際運行中，因個人使用公積金的條件限制較多，“存而不用”的尷尬時有發(fā)生。
58安居客研究院院長張波表示，公積金資金使用存在明顯區(qū)域差異：一線城市繳存余額高，但房屋總價高導致公積金貸款額度杯水車薪；三四線城市繳存余額充裕，卻因近幾年購房需求低迷，資金實際使用效率偏低。此外，公積金和商貸的利息差在減小，在商貸審批相對靈活的情況下，購房者也更傾向于選擇商業(yè)貸款。
深化公積金制度改革，核心抓手在于讓存量資金真正“活”起來、高效“用”起來。從各地先行的探索實踐來看，改革主要從擴面、提質(zhì)、增效等維度推進，比如擴大覆蓋面，將靈活就業(yè)人員、新市民等納入體系，打破身份壁壘；拓寬使用場景，從重購輕租轉(zhuǎn)向租購并舉，延伸至租房、裝修、老舊小區(qū)改造、物業(yè)費等全周期住房消費。
李宇嘉建議，應想方設(shè)法拓寬公積金使用場景，提升群體繳存意愿，壯大公積金規(guī)模；同時強化長周期住房消費扶持，充分發(fā)揮公積金在新市民群體從落腳城市到扎根城市、從住有所居（租房）到居者有其屋（買房）的住房消費長周期扶持作用。
嚴躍進認為，住房公積金應實現(xiàn)“從單一的購房支付到多元的消費支持”，即公積金制度需從過去的“小錢包”向“大錢包”轉(zhuǎn)型，真正成為連接居民儲蓄與多元化消費的關(guān)鍵節(jié)點。一方面，公積金支持范圍需從單純的購房交易，向房屋置換、老舊小區(qū)改造、裝修、家具家電購置等“大住房全生命周期消費”領(lǐng)域延伸，并覆蓋物業(yè)費支付等持有環(huán)節(jié)成本，打造真正的“住房綜合賬戶”；另一方面，需適度拓寬應用場景，逐步探索將公積金使用延伸至更多領(lǐng)域，使其更好服務居民品質(zhì)生活。（本文來源：經(jīng)濟日報 作者：中國經(jīng)濟網(wǎng)記者 黃春棉）
目前，各地出臺了哪些公積金調(diào)整政策？對房地產(chǎn)市場會有什么影響？公積金制度改革后續(xù)還會向哪些領(lǐng)域深入推進？
調(diào)整各有側(cè)重
當前，全國多地已加緊落實公積金改革相關(guān)舉措，各地政策各有側(cè)重、精準發(fā)力。
在貸款額度與認定優(yōu)化方面，成都擬適度提高住房公積金最高貸款額度，使用公積金貸款購買成都市住房的，單繳存人最高貸款額度由60萬元提高至80萬元，雙繳存人最高貸款額度由100萬元提高至120萬元。沈陽自2026年3月15日起，對于職工單方繳存住房公積金的，最高貸款額度由65萬元調(diào)整為90萬元；夫妻雙方繳存住房公積金的，最高貸款額度由85萬元調(diào)整為150萬元；家庭成員3人及以上繳存住房公積金共同申請公積金貸款的，最高貸款額度由105萬元調(diào)整為210萬元。
在提取場景與條件放寬方面，福州新增住房裝修提取渠道，緩解職工裝修資金壓力；調(diào)整車庫（位）提取條件，方便居民完善住房配套；擴大代際互助范圍，充分發(fā)揮家庭購房合力；同時放寬建造、翻建、大修自住住房的提取條件，延長辦理申請時限。沈陽支持繳存人本人及配偶在沈陽行政區(qū)域內(nèi)購買自住住房，且在同一小區(qū)購置無產(chǎn)權(quán)登記車位、車庫的，自購房之日起一年內(nèi)提取住房公積金支付購置車位、車庫的費用，夫妻雙方合計最高提取金額3萬元。
在辦理流程簡化方面，西安住房公積金管理中心發(fā)布相關(guān)通知，優(yōu)化繳存職工失業(yè)提取住房公積金流程，進一步維護繳存職工合法權(quán)益，簡化并規(guī)范公積金提取手續(xù)。
根據(jù)易居研究院發(fā)布的統(tǒng)計分析，過去一年，全國各地公積金優(yōu)化政策發(fā)布305 次，占房地產(chǎn)需求端政策的65%。上海易居房地產(chǎn)研究院副院長嚴躍進表示，本次公積金制度改革的邏輯發(fā)生了轉(zhuǎn)變——從過去主要解決“有沒有”階段的普惠性資金支持，轉(zhuǎn)向“好不好”新階段下精準賦能住房消費。“這一轉(zhuǎn)變意味著，公積金不僅需要在貸款額度、利率等傳統(tǒng)維度上持續(xù)優(yōu)化，更要在支持新市民安居、助力內(nèi)需提振、服務‘好房子’戰(zhàn)略、挖掘應用場景等方面發(fā)揮更加積極的支持作用，從而實現(xiàn)在多重政策目標中協(xié)同發(fā)力。”嚴躍進說。
影響尚待驗證
公積金政策調(diào)整對房地產(chǎn)市場會有什么影響？嚴躍進表示，拓展公積金的用途，有助于推動房地產(chǎn)行業(yè)回暖。當前，國民經(jīng)濟保持穩(wěn)中有進發(fā)展態(tài)勢，消費需求持續(xù)釋放。此時各地陸續(xù)調(diào)整公積金政策，有助于為剛性需求購房者提供支持。同時，政策也能與各地“去庫存”工作形成有效合力。
業(yè)內(nèi)專家認為，穩(wěn)定房地產(chǎn)市場是重建居民消費信心的重要基礎(chǔ)，房價企穩(wěn)可快速修復居民財富預期，帶動上下游產(chǎn)業(yè)鏈復蘇。而公積金政策的調(diào)整，無疑是推動房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的重要抓手。
廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉表示，公積金政策調(diào)整降低了購房門檻和成本，優(yōu)化了資金使用流程，特別是對于不愿意借商業(yè)貸款的人群，額度的提高能很大程度上減輕月供壓力，而首付調(diào)整又降低了準入門檻，讓很多年輕人買房的負擔下降了，有助于激發(fā)買房的意愿。
“我們調(diào)研的一些樓盤，近期公積金貸款客戶在明顯上升。同時，放寬提取場景與條件，讓多元化的住房消費能得到資金支持，有利于存量房裝修和業(yè)主置換，有利于非住宅的物業(yè)購置和消費。”李宇嘉說。
不過，也有業(yè)內(nèi)專家表示，公積金政策調(diào)整對房地產(chǎn)市場的影響程度仍需觀望。隨著公積金用途多元化，對房屋維修、改善以及相關(guān)消費會起到促進作用。但也要看到，無論是新房市場還是二手房市場，當前的商貸利率已經(jīng)很低，相比之下，公積金貸款的利率優(yōu)勢并不突出，對真正有剛需的消費者而言影響有限。
豐富使用場景
我國住房公積金制度發(fā)端于20世紀90年代，初衷是承載“住有所居”的民生福祉。長期以來，該制度在降低居民購房成本、支持剛需置業(yè)方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。但隨著城鎮(zhèn)化推進，就業(yè)形態(tài)更加多元化，居民住房需求從“有房住”轉(zhuǎn)向“住好房”，住房公積金使用范圍偏窄、盤活不足等問題也開始凸顯。未來，拓寬公積金使用場景是制度改革的重要方向。
李宇嘉介紹，過去的住房金融，主要是商業(yè)性按揭，適應了商品房快速發(fā)展、樓市火熱的節(jié)奏。公積金貸款在住房信貸市場中的占比始終不高，峰值約20%。隨著房地產(chǎn)行業(yè)進入新的發(fā)展階段，住房金融的定位、需求主體都在發(fā)生變化，需要新的方式方法拓展公積金用途。
根據(jù)《住房公積金管理條例》規(guī)定，公積金屬于職工個人所有，但個人需要滿足特定條件才可以提取和使用�！稐l例》明確，職工有六種情形之一的，可提取公積金賬戶余額，其中三種與住房相關(guān)：一是購買、建造、翻建、大修自住住房的；二是償還購房貸款本息的；三是房租支出超出家庭工資收入一定比例的（各地比例有具體規(guī)定）。但在實際運行中，因個人使用公積金的條件限制較多，“存而不用”的尷尬時有發(fā)生。
58安居客研究院院長張波表示，公積金資金使用存在明顯區(qū)域差異：一線城市繳存余額高，但房屋總價高導致公積金貸款額度杯水車薪；三四線城市繳存余額充裕，卻因近幾年購房需求低迷，資金實際使用效率偏低。此外，公積金和商貸的利息差在減小，在商貸審批相對靈活的情況下，購房者也更傾向于選擇商業(yè)貸款。
深化公積金制度改革，核心抓手在于讓存量資金真正“活”起來、高效“用”起來。從各地先行的探索實踐來看，改革主要從擴面、提質(zhì)、增效等維度推進，比如擴大覆蓋面，將靈活就業(yè)人員、新市民等納入體系，打破身份壁壘；拓寬使用場景，從重購輕租轉(zhuǎn)向租購并舉，延伸至租房、裝修、老舊小區(qū)改造、物業(yè)費等全周期住房消費。
李宇嘉建議，應想方設(shè)法拓寬公積金使用場景，提升群體繳存意愿，壯大公積金規(guī)模；同時強化長周期住房消費扶持，充分發(fā)揮公積金在新市民群體從落腳城市到扎根城市、從住有所居（租房）到居者有其屋（買房）的住房消費長周期扶持作用。
嚴躍進認為，住房公積金應實現(xiàn)“從單一的購房支付到多元的消費支持”，即公積金制度需從過去的“小錢包”向“大錢包”轉(zhuǎn)型，真正成為連接居民儲蓄與多元化消費的關(guān)鍵節(jié)點。一方面，公積金支持范圍需從單純的購房交易，向房屋置換、老舊小區(qū)改造、裝修、家具家電購置等“大住房全生命周期消費”領(lǐng)域延伸，并覆蓋物業(yè)費支付等持有環(huán)節(jié)成本，打造真正的“住房綜合賬戶”；另一方面，需適度拓寬應用場景，逐步探索將公積金使用延伸至更多領(lǐng)域，使其更好服務居民品質(zhì)生活。（本文來源：經(jīng)濟日報 作者：中國經(jīng)濟網(wǎng)記者 黃春棉）
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