醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)雖保持高幅增長(zhǎng)，但增速下滑，關(guān)鍵是盈利水平較低，行業(yè)普遍感覺(jué)困難

據(jù)南方所監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2012年1～8月，醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值為11316億元，同比增長(zhǎng)19.6%;利潤(rùn)總額1068億元，同比增長(zhǎng)18.8%，增幅較去年同期減少1.1個(gè)百分點(diǎn)，但較年初回升7.7個(gè)百分點(diǎn);同時(shí)，醫(yī)藥工業(yè)成本占比加重，2012年前三季度，醫(yī)藥工業(yè)成本占比為70.95%，在高位運(yùn)行。醫(yī)藥工業(yè)年初增速放緩，但下半年增速止降回穩(wěn)，考慮到歷年工業(yè)產(chǎn)值在第四季度都有翹尾的現(xiàn)象，預(yù)計(jì)2012年全年醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)18848億元，同比增長(zhǎng)20%;全年利潤(rùn)總額1852億元，增長(zhǎng)18.5%;但緣于環(huán)保、GMP改造等因素，醫(yī)藥工業(yè)成本占比全年仍將有小幅上漲，企業(yè)成本壓力加重，利潤(rùn)增速放緩仍是短期內(nèi)的一個(gè)常態(tài)。

陶劍虹博士指出，從2012年中國(guó)醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行特征來(lái)看，整個(gè)行業(yè)感到困難的最主要原因仍是利潤(rùn)增長(zhǎng)低于產(chǎn)值增長(zhǎng)，成本居高不下。此外，醫(yī)院終端、基層終端增幅也普遍低于去年，零售終端增勢(shì)徘徊;而隨著歐美市場(chǎng)的緊縮，醫(yī)藥出口形勢(shì)嚴(yán)峻。盡管醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)仍然保持高幅增長(zhǎng)，但增速下滑，關(guān)鍵是盈利水平較低，行業(yè)普遍感覺(jué)困難。”

中國(guó)與世界醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)愈加緊密

當(dāng)談及當(dāng)前世界醫(yī)藥市場(chǎng)的主要特征，陶劍虹博士指出，全球藥品市場(chǎng)走入增長(zhǎng)波谷，但新興市場(chǎng)增速較快，中國(guó)概念凸顯。新藥研發(fā)的投入減少，研發(fā)產(chǎn)出率下降，但專(zhuān)業(yè)細(xì)分市場(chǎng)中，原創(chuàng)性新藥依然成就了不少隱形冠軍。由于發(fā)達(dá)國(guó)家控制了醫(yī)療費(fèi)用，以及專(zhuān)利懸崖留出了巨大的市場(chǎng)空白，通用名藥異軍突起，尤其生物仿制藥倍受青睞，但研發(fā)依然決定企業(yè)未來(lái)，生物技術(shù)推動(dòng)了研發(fā)革命，不少跨國(guó)巨頭加快了這一領(lǐng)域的布局。

從規(guī)模、增長(zhǎng)、效益、研發(fā)投入和集約化程度等五大維度看，陶劍虹博士稱(chēng)，中國(guó)與世界醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)愈加緊密。

在規(guī)模方面，陶劍虹博士分析，世界藥品市場(chǎng)的規(guī)模已經(jīng)逼近1萬(wàn)億美元大關(guān)，到2015年有望達(dá)到10700萬(wàn)億美元，而中國(guó)藥品市場(chǎng)份額將從現(xiàn)在的14.7%，提高到2015年的24.7%。中國(guó)的GDP總量已位居世界第二，而中國(guó)衛(wèi)生總支出占GDP的比重已經(jīng)達(dá)到5.2%，達(dá)到了WHO對(duì)衛(wèi)生總費(fèi)用占GDP的比重不低于5%的基本要求，但是與美國(guó)18%、英國(guó)12%、印度8.9%、巴西9%的占比水平相比，中國(guó)衛(wèi)生支出水平提高的空間還很大，尤其是政府和社會(huì)對(duì)衛(wèi)生支出的占比。

在增長(zhǎng)格局的層面看，陶劍虹博士分析，國(guó)內(nèi)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)非常大的發(fā)展空間。據(jù)預(yù)測(cè)，至2016年世界處方藥市場(chǎng)的復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)期為4%，而中國(guó)藥品市場(chǎng)的復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)期為26%。

就盈利水平而言，陶劍虹博士分析，在世界醫(yī)藥市場(chǎng)上醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高附加值、高回報(bào)的特征很明顯，世界醫(yī)藥前十強(qiáng)的平均利潤(rùn)率為19.99%。而我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)的盈利能力較世界水平有一定差距，利潤(rùn)率目前僅為10.4%。醫(yī)藥工業(yè)上市公司營(yíng)業(yè)收入前十強(qiáng)的凈利潤(rùn)率平均為6.23%，醫(yī)藥流通上市公司營(yíng)業(yè)收入的凈利潤(rùn)率平均為2.55%。

從研發(fā)投入的維度看，陶劍虹博士分析，全球前十大企業(yè)對(duì)藥品研發(fā)的投入逐年增加，2011年研發(fā)投入占銷(xiāo)售額的比率為18.32%，比1997年增加了1.92個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)在2018年，全球研發(fā)投入最多的20家企業(yè)，在藥物研發(fā)上的投入將達(dá)到946億美元，研發(fā)強(qiáng)度平均為18.3%。而我國(guó)藥企研發(fā)投入也有了較大增長(zhǎng)，研發(fā)強(qiáng)度達(dá)11.7%的東陽(yáng)光、10%的綠葉、9.7%的先聲等就是其中的佼佼者。盡管如此，國(guó)內(nèi)外企業(yè)相比較，研發(fā)強(qiáng)度還是有較大差距。

從行業(yè)集中度來(lái)比較，陶劍虹博士分析，國(guó)內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)要相對(duì)激烈不少。制藥企業(yè)方面，世界10強(qiáng)的集中度為41.9%，而美國(guó)10強(qiáng)達(dá)到52.33%，相比之下中國(guó)10強(qiáng)集中度為15.2%，百?gòu)?qiáng)集中度達(dá)到44.2%，預(yù)計(jì)到“十二五”期末，中國(guó)百?gòu)?qiáng)制藥企業(yè)可實(shí)現(xiàn)50%的集中度目標(biāo)。醫(yī)藥分銷(xiāo)企業(yè)方面，美國(guó)3強(qiáng)集中度最高達(dá)96%，而中國(guó)3強(qiáng)分銷(xiāo)企業(yè)集中度為26.7%，百?gòu)?qiáng)達(dá)到78%;"十二五"期末，國(guó)內(nèi)醫(yī)藥分銷(xiāo)百?gòu)?qiáng)的集中度目標(biāo)鎖定在85%。在藥品零售方面，美國(guó)依然保持高集中度的態(tài)勢(shì)，其3強(qiáng)集中度實(shí)現(xiàn)72.9%，相較之下中國(guó)仍有較大整合空間，藥品零售3強(qiáng)的集中度僅達(dá)到5.54%，百?gòu)?qiáng)達(dá)39.05%，距離“十二五”末百?gòu)?qiáng)占60%的集中度目標(biāo)還有一定距離。

創(chuàng)新力塑造是一種修行

全球財(cái)富日益向擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)和科技優(yōu)勢(shì)的國(guó)家或者地區(qū)集中。創(chuàng)新力成為企業(yè)綜合實(shí)力的代名詞，創(chuàng)新的溢價(jià)凸顯出創(chuàng)新對(duì)規(guī)模的反哺。目前全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，成本(原材料、勞動(dòng)力及貨幣)壓力持續(xù)增加，惟有依賴(lài)創(chuàng)新，方能獲得新增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。陶劍虹博士指出，“創(chuàng)新力塑造是一種修行。當(dāng)有人告訴你，你的夢(mèng)想不可能成真時(shí)，不妨變成'聾子'，充耳不聞，要有膽量追隨內(nèi)心的直覺(jué)!創(chuàng)新是一個(gè)民族的靈魂，是國(guó)家興旺發(fā)達(dá)的不竭動(dòng)力”。

構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)脊梁和未來(lái)的中國(guó)制藥工業(yè)百?gòu)?qiáng)正是醫(yī)藥行業(yè)創(chuàng)新的主角，他們正創(chuàng)造更多的財(cái)富，努力求證中國(guó)藥企的創(chuàng)新方法論。當(dāng)談到最具競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)中，陶劍虹博士稱(chēng)，“恒瑞從容搶灘、先聲善駕外力、天士力深耕'兩化'、石藥轉(zhuǎn)型播種、齊魯覓差異化、復(fù)星整合升級(jí)、東陽(yáng)光借OEM闖關(guān)、康緣解碼中藥、綠葉'老枝'煥新芽、辰欣誠(chéng)信出新。”

陶劍虹博士分析，2012年，這10家創(chuàng)新型藥企榮膺醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)報(bào)最具創(chuàng)新力藥企，他們各有特點(diǎn)，大抵可分為三個(gè)梯隊(duì)：以恒瑞、先聲、天士力為代表的先鋒型原創(chuàng)藥企，上述三家企業(yè)在2011年均有一個(gè)一類(lèi)新藥獲批準(zhǔn)上市;上規(guī)模的創(chuàng)新中堅(jiān)力量，石藥、齊魯、復(fù)星等三個(gè)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用占比在4.7%--5.6%之間;東陽(yáng)光、綠葉、康緣、辰欣等四家企業(yè)則屬于快速成長(zhǎng)型藥企，均在創(chuàng)新方面有持久的專(zhuān)注力，特別是綠葉制藥2011年無(wú)論是研發(fā)強(qiáng)度還是研發(fā)人員占比均在10%以上。

看未來(lái)，規(guī)�；�、集約化、規(guī)范化和國(guó)際化依然是我國(guó)制藥工業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)

據(jù)南方所研究分析，2013年，中國(guó)醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)總體可望觸底回穩(wěn)，醞釀反彈，但增幅可能不及2009～2011年。陶劍虹博士提出，看未來(lái)“規(guī)�；�、集約化、規(guī)范化和國(guó)際化依然是我國(guó)制藥工業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。”

據(jù)南方所統(tǒng)計(jì)分析預(yù)測(cè)，2013年國(guó)內(nèi)藥品市場(chǎng)將達(dá)12700億元，增長(zhǎng)18.5%，其中縣及縣以上醫(yī)院占72.2%的市場(chǎng)份額，市場(chǎng)容量約為7746億元人民幣，增長(zhǎng)18%;縣級(jí)以上零售藥店占20.8%的份額，市場(chǎng)容量為2649億元，增長(zhǎng)約15%，基層醫(yī)療終端[包括城市衛(wèi)生服務(wù)中心(站)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、鄉(xiāng)村診所、衛(wèi)生室]的容量約893億元，僅占7%的份額，但增速高達(dá)27%。她同時(shí)提出，展望中國(guó)藥品需求，在未來(lái)五年依然保持快速發(fā)展。隨著人均GDP水平的提升，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化，醫(yī)療保健、交通通訊、文化娛樂(lè)教育等消費(fèi)比重迅速上升。換言之，隨著我國(guó)人均GDP的上升，醫(yī)藥保健將有一個(gè)非常好的前景。

當(dāng)然，針對(duì)2013年醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，陶劍虹博士分析仍需要基于四大前提：一是2013年中國(guó)GDP增幅不低于7.5%;二是政府對(duì)醫(yī)藥的財(cái)政投入不低于2012年水平;三是全球經(jīng)濟(jì)下滑不至于使醫(yī)藥出口負(fù)增長(zhǎng);四是大城市醫(yī)院取消藥品加成措施不會(huì)大幅推開(kāi)。

最后，陶劍虹博士充滿激情的說(shuō)，當(dāng)今中國(guó)正面臨第三次工業(yè)革命的到來(lái)，我們必須迎頭趕上，再也不能錯(cuò)過(guò)。這次工業(yè)革命，是以互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化制造，新能源、新材料的應(yīng)用為標(biāo)志的一個(gè)嶄新的時(shí)代。制藥工業(yè)亦難置身事外。未來(lái)那些穩(wěn)健成長(zhǎng)的合資醫(yī)藥企業(yè)、具有綜合實(shí)力的大型醫(yī)藥企業(yè)、專(zhuān)業(yè)化發(fā)展的中小型醫(yī)藥企業(yè)、具有國(guó)際化能力的特色醫(yī)藥企業(yè)、具有卓越管理能力和執(zhí)行力的民營(yíng)醫(yī)藥企業(yè)、具有資源整合能力和管理輸出能力的資本型新進(jìn)入企業(yè)將可以獲得不錯(cuò)的生存和發(fā)展權(quán)。

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