“政策一籮筐，就是見不到錢。”在河南省從事水泥制造的企業(yè)主王慶回想起自己的找錢難往事時(shí)發(fā)出感慨。

他告訴《第一財(cái)經(jīng)（微博)日?qǐng)?bào)》，中小企業(yè)融資難、融資貴已經(jīng)不是一天兩天的難題，國(guó)家近些年也出臺(tái)了很多政策，但許多都空稱擺設(shè)。“幾次最困難的時(shí)候，我都是靠小額貸款公司或者借民間高利貸度過的。”他說，普通中小企業(yè)家，很難感受到政策的實(shí)際用處。

不少接受本報(bào)采訪的專家認(rèn)為，中小企業(yè)融資難多年來難以破解，最主要的原因是沒有建立起良好順暢的機(jī)制。建立新的融資機(jī)制、完善市場(chǎng)法制、健全信用評(píng)價(jià)機(jī)制被認(rèn)為是破冰的關(guān)鍵。

事實(shí)上，機(jī)制改革已在進(jìn)行中。7月23日，李克強(qiáng)總理主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定了十條舉措來緩解企業(yè)融資難題。7月24日，銀監(jiān)會(huì)就解決小微企業(yè)倒貸（借助外部高成本搭橋資金續(xù)借貸款）問題出臺(tái)了新措施。

海量政策成擺設(shè)

中小企業(yè)的融資問題由來已久，隨著金融危機(jī)席卷全球，內(nèi)外形勢(shì)的變化讓這個(gè)難題在近幾年來顯得尤為突出，各級(jí)相關(guān)政策也是層出不窮，然而，從中南海到省政府的政策并沒有讓中小企業(yè)的錢袋子寬松起來。

王慶告訴記者，國(guó)家有國(guó)家的政策，相關(guān)部門有相關(guān)部門的政策，地方有地方的政策，行業(yè)又有行業(yè)的政策。“等到自己要融資、要借錢，你根本不知道拿哪一個(gè)政策去跟銀行說事。”

他印象最深的是2012年國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》。記者查閱發(fā)現(xiàn)，這份意見分八個(gè)方面總計(jì)29條具體措施，從財(cái)稅、金融、公共服務(wù)等領(lǐng)域加大對(duì)小微企業(yè)支持力度，創(chuàng)造更加良好的發(fā)展環(huán)境。

“此后，河南省政府也出臺(tái)了文件落實(shí)中央的政策。我當(dāng)時(shí)需要300萬資金擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，所以十分關(guān)注。”王慶提到的這份文件名為《河南省人民政府關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)小型微型企業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，意見提出建立貸款審批“綠色通道”，嚴(yán)格控制各種收費(fèi)和推進(jìn)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)等措施。

“但到了真向銀行貸款，絲毫沒感覺到變化。”王慶說，冗長(zhǎng)的擔(dān)保過程和繁雜的審核材料讓他放棄了向銀行貸款，最后他向放高利貸的朋友借了100萬元作為周轉(zhuǎn)擴(kuò)大了企業(yè)。而今，水泥行業(yè)不景氣，他想投資對(duì)企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，但從哪找錢依舊是難題。

記者采訪多個(gè)地方的企業(yè)家發(fā)現(xiàn)，對(duì)于2012年出臺(tái)的這份文件，不少企業(yè)家有所耳聞，但對(duì)于文件所產(chǎn)生的實(shí)際作用，大部分表示沒有感受到。

今年4月，為貫徹落實(shí)上述意見及國(guó)務(wù)院有關(guān)促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的要求，督促各地加大政策貫徹落實(shí)和支持力度，國(guó)務(wù)院決定派出7個(gè)督查組，對(duì)14個(gè)�。▍^(qū)、市）支持小微企業(yè)健康發(fā)展政策落實(shí)情況開展專項(xiàng)督查。“看來中央也知道政策落實(shí)得不好。”王慶說，政策一籮筐，不如執(zhí)行好一件，讓他們看到真金白銀。

機(jī)制問題待突破

一名銀行業(yè)人士此前接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)稱，并非銀行不愿落實(shí)政策，只因復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)也讓他們十分為難。中小企業(yè)存在規(guī)模小、資產(chǎn)少、內(nèi)部治理和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力弱等問題，銀行向其放貸時(shí)信息不對(duì)稱又不具規(guī)模經(jīng)濟(jì)，無力還貸時(shí)政府出面協(xié)調(diào)與救助的概率低。對(duì)于有信貸規(guī)模限制又追求利潤(rùn)的商業(yè)銀行而言，小企業(yè)的放貸成本與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于大中型企業(yè)而言往往更高。

《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》此前獲得的國(guó)務(wù)院全面督查報(bào)告顯示，1～5月，浙江存在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)557家，同比增長(zhǎng)了345家，涉及銀行貸款348億元，同比上漲1.35倍。銀行業(yè)不良貸款“雙升”趨勢(shì)延續(xù)，且逐漸擴(kuò)大。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心發(fā)展戰(zhàn)略和區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究部研究員劉培林對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，小微企業(yè)融資難，是世界性難題。銀行的天性就是“嫌小愛大”，這是銀行最大化自身利益的理性選擇，因?yàn)橘J款給大企業(yè)，平均的服務(wù)成本低，貸款抵押品的安全性高、風(fēng)險(xiǎn)小。給定銀行這個(gè)天性，那么如果一個(gè)國(guó)家的銀行體系是以大銀行為主，小微企業(yè)貸款難的局面會(huì)更加嚴(yán)重。“所以，解決這個(gè)問題，需要通過深化金融改革，落實(shí)三中全會(huì)提出的允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)。此外，還要發(fā)展多層次、多渠道的資本市場(chǎng)，為不同風(fēng)險(xiǎn)類型、不同成長(zhǎng)性的小微企業(yè)提供相應(yīng)的融資渠道。”

劉培林稱，短期宏觀調(diào)控政策有助于解決小微企業(yè)融資難，但是效果有限。特別是在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的背景下，銀行會(huì)更加惜貸。

亞洲開發(fā)銀行駐中國(guó)代表處副代表兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家湯敏(微博)認(rèn)為，中小企業(yè)發(fā)展最大的限制是融資，原因在于中小企業(yè)沒有堅(jiān)實(shí)的信譽(yù)基礎(chǔ)，其貸款抵押不足，融資渠道狹窄。出路在于建立投融資新體系，當(dāng)務(wù)之急是建立新的機(jī)制，即股權(quán)融資機(jī)制、債權(quán)融資機(jī)制，或者為中小企業(yè)服務(wù)的資本市場(chǎng)。同時(shí)，中小企業(yè)要建立完善的信用體系，形成正確的信用評(píng)價(jià)機(jī)制。

而交通銀行金融分析師鄂永健認(rèn)為，從小企業(yè)自身來看，無論是經(jīng)營(yíng)實(shí)力還是管理水平，往往難以滿足銀行苛刻的融資條件。這與中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力比較弱、財(cái)務(wù)行為不規(guī)范等自身因素有關(guān)，這就需要企業(yè)加強(qiáng)管理，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力建設(shè)，為自身創(chuàng)造良好的融資條件。

中小企業(yè)的融資問題已得到了兩屆政府的高度重視。今年以來，李克強(qiáng)在基層調(diào)研考察，幾乎每次都有金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)容。7月以來，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議也已經(jīng)四次提及“降低企業(yè)融資成本”。

在7月23日的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，李克強(qiáng)要求相關(guān)部門要聯(lián)手攻克，抓住幾個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，協(xié)同部署推進(jìn)。同時(shí)，要組織第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)定期檢查工作成效。“要出臺(tái)幾項(xiàng)‘硬措施’，爭(zhēng)取融資成本年內(nèi)有所降低。”