因2013年業(yè)績慘淡及不良貸款率飆升，江蘇連云港(601008,股吧)東方農(nóng)村商業(yè)銀行成為近期媒體關(guān)注焦點(diǎn)。證券時(shí)報(bào)記者獲悉，原先有意接手連云港農(nóng)商行部分股權(quán)的信泰人壽，已明確放棄接盤計(jì)劃。

信泰人壽放棄接盤

截至6月10日晚間7點(diǎn)，連云港農(nóng)商行的官網(wǎng)鏈接一直處于失效狀態(tài)，無法點(diǎn)擊進(jìn)入。而此前，該行才因發(fā)布了各主要經(jīng)營指標(biāo)均出現(xiàn)惡化的2013年年報(bào)，而受到各財(cái)經(jīng)媒體關(guān)注。

該年報(bào)顯示，去年連云港農(nóng)商行的營業(yè)利潤為-49.31萬元，歸屬于股東的凈利潤為2萬元，這較2012年的6528.8萬元銳減。截至2013年底，該行資本充足率降至-4.56%(標(biāo)準(zhǔn)值8%)，不良率則由2012年年初的1.75%飆升至26.76%(標(biāo)準(zhǔn)值5%)。

業(yè)內(nèi)人士表示，這家正式獲批開業(yè)僅兩年的農(nóng)商行正陷入經(jīng)營困境。而事實(shí)上，去年8月，連云港農(nóng)商行的三家股東單位曾集體提出轉(zhuǎn)讓股權(quán)。其中，昆山市金威房地產(chǎn)公司持股比例為4.52%，當(dāng)時(shí)為四大股東。兩個(gè)月后，信泰人壽保險(xiǎn)(放心保)公司受讓上述股權(quán)的議案獲得該行董事會(huì)通過。

“議案在他們(連云港農(nóng)商行)那邊通過了，但在我們這邊卻被否掉了。我們雙方的確討論過，但最后我們決定放棄。”信泰人壽相關(guān)人士告訴證券時(shí)報(bào)記者，這是公司決策層考慮的結(jié)果。

一位不愿具名的業(yè)界人士表示，無論是從銀保業(yè)務(wù)合作的角度，還是從獲取股權(quán)投資收益角度，以連云港農(nóng)商行目前的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量以及2013年經(jīng)營狀況來看，顯然不是一個(gè)很好的投資標(biāo)的。

其中亦有現(xiàn)實(shí)考慮，信泰人壽自身亦亟待資本補(bǔ)血。信泰人壽去年年報(bào)顯示，在已經(jīng)到賬的增資款未計(jì)入實(shí)際資本的情況下，該公司去年四季度末實(shí)際資本為-14.75億元，最低資本為7.93億元，償付能力充足率為-185.96%，償付能力不達(dá)標(biāo)。

并非單一虧損樣板

“在集中暴露壞賬風(fēng)險(xiǎn)的地區(qū)，連云港農(nóng)商行不會(huì)是唯一的虧損樣板。”社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，區(qū)域經(jīng)濟(jì)下行周期爆發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)，鋼貿(mào)類等貸款客戶集中爆出的資金鏈斷裂，港口經(jīng)濟(jì)不景氣導(dǎo)致的外貿(mào)進(jìn)出口產(chǎn)業(yè)鏈問題，成為長三角等地區(qū)的中小銀行業(yè)績急劇滑坡的重要原因。

銀監(jiān)會(huì)2月發(fā)布的《商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表》顯示，截至2013年末，商業(yè)銀行不良貸款率升至1%，創(chuàng)兩年高點(diǎn)。這表明隨著中國經(jīng)濟(jì)增長速度放緩，銀行業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)有所上升。

而多家銀行年報(bào)談及壞賬率時(shí)，提及頻率較高的是“鋼貿(mào)壞賬”。標(biāo)準(zhǔn)普爾此前發(fā)布研報(bào)表示：中國商業(yè)銀行面臨的巨大債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，來自地方融資平臺(tái)債務(wù)，隨著數(shù)年來建設(shè)狂潮的冷卻，鋼貿(mào)業(yè)、制造業(yè)產(chǎn)能過剩問題突出，2013年成為一個(gè)集中爆發(fā)點(diǎn)。

證券時(shí)報(bào)記者了解到，不少長三角地區(qū)的鋼貿(mào)老板成立資產(chǎn)管理公司或擔(dān)保公司，通過鋼材質(zhì)押抵押和擔(dān)保聯(lián)保，從銀行大量獲取貸款。但這些貸款很多并非用于鋼貿(mào)領(lǐng)域，而是用作放貸，投向房地產(chǎn)、股權(quán)投資等領(lǐng)域。但這種資本運(yùn)作非常依賴現(xiàn)金流，當(dāng)鋼鐵業(yè)整體低迷時(shí)，銀行隨即抽緊對(duì)鋼貿(mào)商貸款，鋼貿(mào)商資金鏈出現(xiàn)斷裂，銀行壞賬率自然隨之走高。

曾剛表示，信用風(fēng)險(xiǎn)伴隨著經(jīng)濟(jì)周期的結(jié)構(gòu)性調(diào)整而暴露，但很多中小區(qū)域性銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制。此時(shí)，能否獲得有效的資本補(bǔ)血對(duì)這些銀行非常關(guān)鍵，如果不能，照以往對(duì)農(nóng)信系統(tǒng)瀕臨破產(chǎn)的處置方式看，地方政府肯定會(huì)引入新的股東，從而牽扯出很多利益分配的糾葛。這樣的事情也側(cè)面提醒監(jiān)管層應(yīng)該加快推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度。