部分機(jī)構(gòu)再次出現(xiàn)配資違法現(xiàn)象

 

    證監(jiān)會(huì)表示，隨著市場(chǎng)回穩(wěn)，部分機(jī)構(gòu)和個(gè)人借助信息系統(tǒng)為客戶開立虛擬證券賬戶，借用他人證券賬戶、出借本人證券賬戶等，代理客戶買賣證券，這些違法現(xiàn)象又出現(xiàn)了卷土重來(lái)的勢(shì)頭，可能再次危及股票市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，必須予以清理整頓。

 

    證監(jiān)會(huì)表示，上述行為違反了《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》關(guān)于證券賬戶實(shí)名制、未經(jīng)許可從事證券業(yè)務(wù)的規(guī)定，損害了投資者合法權(quán)益，嚴(yán)重?cái)_亂了股票市場(chǎng)秩序。

 

    強(qiáng)化對(duì)特殊機(jī)構(gòu)賬戶開立和使用檢查

 

    按照證監(jiān)會(huì)的部署，各證監(jiān)局應(yīng)督促證券公司規(guī)范信息系統(tǒng)外部接入行為，并于2015年7月底前后完成對(duì)證券公司自查情況的核實(shí)工作。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)從2015年8月份開始，認(rèn)真開展相關(guān)評(píng)估認(rèn)證工作。

 

    證監(jiān)會(huì)尤其指出，要嚴(yán)格落實(shí)證券賬戶實(shí)名制，進(jìn)一步加強(qiáng)證券賬戶管理，強(qiáng)化對(duì)特殊機(jī)構(gòu)賬戶開立和使用情況的檢查，嚴(yán)禁賬戶持有人通過(guò)證券賬戶下設(shè)子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶等方式違規(guī)進(jìn)行證券交易。

 

    ■ 相關(guān)舉措

 

    網(wǎng)信辦叫停配資炒股網(wǎng)絡(luò)廣告

 

    據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，12日，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布通知：請(qǐng)各互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、媒體單位從本通知下發(fā)之日起，全面清理所有配資炒股的違法宣傳廣告信息，并采取必要措施禁止任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)渠道發(fā)布此類違法宣傳廣告信息。

 

    一位配資平臺(tái)CEO向新京報(bào)記者確認(rèn)了上述說(shuō)法，并表示該配資平臺(tái)所有關(guān)于炒股配資的網(wǎng)絡(luò)公告都已經(jīng)撤除。

 

    這是網(wǎng)信辦首次針對(duì)股票場(chǎng)外配資發(fā)聲。由于HOMS、銘創(chuàng)等配資系統(tǒng)公司及互聯(lián)網(wǎng)配資平臺(tái)并不屬于證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，因此證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部對(duì)其尚無(wú)名義上的監(jiān)管權(quán)，而此次網(wǎng)信辦的加入，成為了繼公安部之后，參與清理場(chǎng)外配資的又一個(gè)部門。

 

    不過(guò)，新京報(bào)記者搜索了幾家互聯(lián)網(wǎng)配資平臺(tái)，發(fā)現(xiàn)多家配資平臺(tái)的公告仍未刪除。“1-5倍高杠桿低息股票配資”，“炒股配資1:1配資免息到底，股票配資利息七折優(yōu)惠”等宣傳語(yǔ)仍在。

 

    ■ 影響

 

    “純配資平臺(tái)基本死亡”

 

    那么這一規(guī)定對(duì)當(dāng)下場(chǎng)外配資平臺(tái)業(yè)務(wù)有何影響？

 

    “純配資平臺(tái)基本宣布死亡了”，一位以P2P民間借貸作為主要資金來(lái)源的配資平臺(tái)CEO在其微信朋友圈上表示，并慶幸自己的平臺(tái)有“先見之明”，使用了信托賬戶，滿足實(shí)名制要求。

 

    不過(guò)，多家網(wǎng)絡(luò)配資平臺(tái)負(fù)責(zé)人向新京報(bào)記者表示，很多網(wǎng)上配資平臺(tái)使用信托賬戶，因?yàn)樾磐匈~戶本身就需要多個(gè)操盤手，可以開設(shè)子賬戶，因此滿足了實(shí)名制的要求。這樣的賬戶游走在監(jiān)管的灰色地帶。

 

    截至新京報(bào)記者發(fā)稿，米牛網(wǎng)仍在召開會(huì)議商討下一步計(jì)劃。米牛網(wǎng)CEO柳陽(yáng)表示，公司正對(duì)證監(jiān)會(huì)的清理意見進(jìn)行討論，對(duì)于存量賬戶、新增用戶的處理辦法尚在討論。

 

    不過(guò)，一家P2P配資平臺(tái)CEO在微信朋友圈內(nèi)表示，存量用戶的配資業(yè)務(wù)將不受影響，繼續(xù)進(jìn)行；新增用戶將受限制。

 

    新京報(bào)記者 劉素宏

 

    ■ 焦點(diǎn)

 

    公安部：個(gè)別公司涉嫌操縱證券期貨交易

 

    副部長(zhǎng)孟慶豐率跨部門工作組抵上海，已發(fā)現(xiàn)個(gè)別公司犯罪線索

 

    記者昨日獲悉，10日上午，公安部副部長(zhǎng)孟慶豐率跨部門工作組抵達(dá)上海。工作組現(xiàn)已發(fā)現(xiàn)個(gè)別貿(mào)易公司涉嫌操縱證券期貨交易等犯罪的線索，正在依法開展調(diào)查。

 

    此前，本月9日，履新公安部副部長(zhǎng)剛剛13天的孟慶豐，帶隊(duì)赴證監(jiān)會(huì)，會(huì)同證監(jiān)會(huì)排查近期惡意賣空股票與股指的線索。公安部發(fā)消息稱，針對(duì)近期境內(nèi)證券市場(chǎng)出現(xiàn)的異常波動(dòng)，公安部高度重視，會(huì)同中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行分析研判，部署全國(guó)公安機(jī)關(guān)依法打擊證券期貨領(lǐng)域違法犯罪活動(dòng)。

 

    公安部連同財(cái)政部、國(guó)資委等部委的救市表態(tài)，股市終于絕地反擊，連續(xù)兩天大漲。據(jù)悉，當(dāng)日證監(jiān)會(huì)、公安部執(zhí)法人員進(jìn)場(chǎng)對(duì)涉嫌惡意做空大盤藍(lán)籌股的十余家機(jī)構(gòu)和個(gè)人開展核查取證工作。

 

    【專家分析】

 

    什么是惡意做空？和一般的做空如何區(qū)分？目前做空市場(chǎng)怎樣？惡意做空屬于什么罪？如何量刑？新京報(bào)記者采訪期貨公司負(fù)責(zé)人、法律專家進(jìn)行詳解。

 

    1 是否存在惡意做空？

 

    有“中國(guó)股市維權(quán)第一人”之稱的嚴(yán)義明解釋稱，從目前情況看，惡意做空是有的。

 

    首先，從數(shù)據(jù)上看，這輪市場(chǎng)具備了惡意做空的“條件”。根據(jù)公開數(shù)據(jù)計(jì)算兩融余額從1萬(wàn)億到2萬(wàn)億，僅用了5個(gè)月，平均日增百億元，這其中不包括場(chǎng)外配資數(shù)據(jù)。

 

    “融資量大了以后，能夠翹動(dòng)的做空的力量也更大。”嚴(yán)義明說(shuō)，因?yàn)橛衅絺}(cāng)的機(jī)制在，如果做空方在短時(shí)間內(nèi)把股指砸到某一個(gè)點(diǎn)位，那每一個(gè)點(diǎn)數(shù)上就會(huì)有平倉(cāng)，由此產(chǎn)生的平倉(cāng)能量就會(huì)釋放出來(lái)，也就是說(shuō)它要做空比以往更容易。

 

    另一方面，在嚴(yán)義明看來(lái)因果關(guān)系非常明確。融資融券平倉(cāng)以后，拿到數(shù)據(jù)的做空者集中資金或者股票的優(yōu)勢(shì)來(lái)砸盤導(dǎo)致下跌。

 

    “證監(jiān)會(huì)和公安部對(duì)做空開始調(diào)查投入后，馬上股市就漲起來(lái)了。”嚴(yán)義明說(shuō)道，9日和10日兩天的大漲就是很好的例證。

 

    “這個(gè)角度來(lái)看，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和公安部的聯(lián)合行動(dòng)，客觀上、一定程度上排除了這些因素，那么一旦這些因素排除后，股市就會(huì)漲。”嚴(yán)義明稱。

 

    最后嚴(yán)義明稱，此次公安部查出有做貿(mào)易的公司，這是明顯存在違法犯罪行為。“可以自由進(jìn)出的貿(mào)易，按照規(guī)定是不允許用于投資的，如果用于投資就變成資本了。”嚴(yán)義明說(shuō)。

 

    2 惡意做空犯了什么罪？

 

    做空本來(lái)是一種常規(guī)的證券交易手段，但“惡意做空”不是純粹為了規(guī)避投資中的風(fēng)險(xiǎn)，而是通過(guò)聯(lián)合操縱來(lái)獲利。

 

    嚴(yán)義明介紹，《證券法》中并沒(méi)有明確“惡意做空”的概念解釋，但實(shí)際就是指的“股價(jià)操縱”，也就是操縱證券期貨交易價(jià)格罪。價(jià)格操縱有正向的操縱也有負(fù)向的操縱，負(fù)向的操縱價(jià)格就是做空。

 

    操縱市場(chǎng)的行為外延廣泛、內(nèi)涵豐富，“惡意做空”說(shuō)法也很模糊，能否定為操縱市場(chǎng)罪，還要看它的具體行為是不是構(gòu)成了操縱市場(chǎng)罪的要件。情節(jié)嚴(yán)重的可處五年以下有期徒刑，嚴(yán)義明說(shuō)道。

 

    在嚴(yán)義明看來(lái)，2013年“光大烏龍指”案件也算是其中一件案例。

 

    2013年8月16日，上證指數(shù)在2分鐘內(nèi)成交額高達(dá)87億元，飆漲近5%，事后查明因光大證券自營(yíng)策略交易系統(tǒng)出現(xiàn)問(wèn)題而上演的一場(chǎng)“烏龍”。

 

    “光大期貨烏龍指事件，實(shí)際是惡意做空，不過(guò)未進(jìn)行追究，在對(duì)其進(jìn)行行政處罰的時(shí)候?qū)嶋H是考慮到這個(gè)因素的。”嚴(yán)義明稱，實(shí)際處理時(shí)是有價(jià)格操縱和虛假信息披露這兩個(gè)因素，同時(shí)考慮到的。

 

    新京報(bào)記者 郭永芳

 

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